Recibió su nombre en honor al príncipe Carlos, Hijo de Carlos III heredero del reino de España. Los territorios de carolina del príncipe estaban poblados por los Nutabes, que se extendían entre los ríos Porce y Cauca. En 1785 El gobernador de la provincia Francisco Silvestre comisionó al teniente de gobernador de Santa Rosa de Osos, Pedro Rodríguez de Zea, para fundar algunos poblados en el norte y que entregara tierras gratuitas a los colonos que desearan cultivarlas. Bajo esta medida, el poblado de hojas Anchas es trasladado a un lugar más fértil, fundándose entonces Carolina del príncipe en 1788. Y en 1814 Carolina es elevado a la categoría de municipio